中国星河证券股份有限公司孙念念源近期对亚钾外洋进行野心并发布了野心敷陈《钾肥量价王人升，25H1功绩增势强盛》，赐与亚钾外洋买入评级。

亚钾外洋(000893)

公司发布2025年半年度敷陈。敷陈期内，公司罢了商业收入25.22亿元，同比增长48.54%；归母净利润8.55亿元，同比增长216.64%。分季度来看，公司25Q2罢了商业收入13.09亿元，同比增长23.00%、环比增长7.99%；归母净利润4.70亿元，同比增长149.17%、环比增长22.38%。

氯化钾量价王人升，公司25H1功绩显贵改善。2025年上半年，公司及格氯化钾产物产量、销量划分为101.41、104.54万吨，划分同比增长20.00%、21.42%。分季度来看，公司2502氯化钾产量、销量划分为50.79、51.71万吨，同比划分变化22.36%、-8.07%；环比划分变化0.34%、-2.12%。凭证卓创资讯数据，2502连云港60%白钾均价为2923.93元/吨，同比、环比划分增长25.12%、4.71%。成绩于氯化钾价钱走势偏强，公司2502盈利才气进一步增强。公司2502销售毛利率为60.63%，同比、环比划分增长13.97、6.51个百分点；销售净利率为36.00%，同比、环比划分增长18.91、4.52个百分点。现在国内氯化钾供应仍然偏紧，口岸库存低位，斟酌到后续秋季备肥及冬储本领下流需求仍有开释空间，瞻望主流钾肥产物价钱有望看护在偏高位开动，看好行业高景气连接及公司全年功绩推崇。

第二、三个百万吨样貌投产在即，公司功绩弹性待开释。公司现存300万吨/年氯化钾选厂产能安设，公牛优配其中第二、三个100万吨/年氯化钾样貌均已插足矿建工程后期阶段，公司将全力推动样貌配置责任，力图尽快罢了投产。待公司增量产能开释并插足褂讪坐褥阶段，界限效应下公司各项抽象本钱有望进一步着落。此外，公司也将捏续激动降本增效责任，咱们捏续看好将来公司增量产能开释及本钱旯旮着落所带来的功绩弹性和盈利才气改善空间

权柄变更完成，汇能集团成为公司第一大股东。2025年7月，中农集团与汇能集团已办理完成股份转让过户登记手续。本次权柄变动完成后，汇能集团捏有公司股份比例为14.05%，公司第一大股东由中农集团变更为汇能集团，公司无控股股东及无践诺欺压东说念主的情景将不会产生变化。汇能集团看好公司产业发展远景，长期来看，汇能集团的产业和资金上风将有助于公司业务发展，并有望进一步增强公司商场竞争力

投资提出瞻望2025-2027年公司归母净利润划分为17.16、21.42、27.50亿元，同比划分变化80.50%、24.85%、28.40%；EPS划分为1.86、2.32、2.98元/股，PE划分为17.81、14.26、11.11倍。看护“推选”评级。

证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据诡计，东北证券喻杰野心员团队对该股野心较为潜入，近三年预测准确度均值为59.42%，其预测2025年度包摄净利润为盈利17.74亿，凭证现价换算的预测PE为17.08。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级8家，增捏评级2家；当年90天内机构谋略均价为35.1。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资提出。

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